Por Matheus Miloni.
Se você é uma pessoa que possui planos para o futuro ou tem o desejo de receber uma renda passiva (dinheiro ganho sem gastar muito tempo realizando uma atividade), uma coisa é certa: você precisa dominar o conceito de dividendos.
Talvez você já tenha imaginado o que faria com muito dinheiro em mãos. Mas se ainda não é dono de uma grande empresa, fica complicado receber o valor integral dos lucros dela direto na sua conta. Mas você sabia que dá para receber parte dessa lucratividade?
Antes de adentrarmos no tema, é importante que você entenda bem o conceito por trás da origem dos dividendos. Eles nada mais são do que partes dos lucros da empresa que é distribuído aos acionistas. Mas atenção: eles não são presentes! Os dividendos são pagos por ações, ou seja, quanto mais ações, mais dividendos o investidor terá direito a receber, sendo isentos de imposto de renda e pagos em dinheiro diretamente na conta da corretora do investidor. E você não deve se esquecer que possuem um efeito sobre a cotação após o pagamento (saiba mais ao decorrer desse artigo).
Como os dividendos são partes dos lucros das empresas, eles só serão distribuídos caso a empresa lucre no período, portanto, em caso de lucro, o conselho da empresa decide o quanto será distribuído aos acionistas. Quanto menos dividendos pagar, pode significar que a empresa pretende fazer um reinvestimento em seus projetos para estimular seu crescimento.
Não existe um período definido para o pagamento de dividendos, fazendo com que cada empresa defina o seu, porém os mais comuns sãos: mensais, trimestrais, semestrais, anuais ou até mesmo aleatoriamente ao longo do ano.
- COMO DETECTAR EMPRESAS QUE PAGAM MAIS DIVIDENDOS
Você sabia que há como identificar as empresas que pagam mais dividendos? E um método interessante para identificar se a empresa paga muito ou pouco dividendo em relação ao seu lucro é através do payout, que é um indicador que se refere à porcentagem de lucros que a companhia distribui a seus acionistas.
Por exemplo, um payout abaixo de 50% pode indicar que a empresa irá reinvestir a maior parte dos seus lucros em seus próprios projetos para expandir os negócios da empresa, ou seja, pode indicar que ela está investindo em seu próprio crescimento. Já um payout acima de 100% significa que a empresa está pagando mais dividendos do que lucra em sua atividade. Normalmente, é uma forma da companhia tentar recompensar os acionistas por conta de um resultado ruim.
Além da distribuição de dividendos, outro importante componente da diferenciação entre empresas de crescimentos e de dividendos que você necessita saber, refere-se à sua consolidação. Companhias maduras já tem seu posicionamento firmado, logo o nível de risco ao investir nelas pode ser menor. Já empresas de crescimento retêm a maior parte do lucro para financiar sua expansão e distribui o restante aos acionistas em forma de dividendos. Quando uma empresa é boa, ela tende a crescer e se consolidar no setor, de modo que ela tende a se tornar uma empresa de dividendos, isto é, com um payout maior.
- A lenda dos dividendos
Pode ser muito frequente que você veja recomendações feitas for ‘’especialistas’’ estimulando a compra de determinada ação pois vai distribuir dividendos ou apenas porque é uma boa pagadora de dividendos.
Mas a grande lenda em torno de dividendos é considerá-lo como um presente ao acionista. Lembra que foi dito que eles possuem um efeito sobre a cotação após o pagamento? Pois bem, na verdade, se a empresa paga ou não dividendos isso não faz a menor diferença, pois os dividendos são descontados do preço da ação.
Digamos que você tenha ações de tal companhia, cotadas a um valor de R$ 10,00 por ação. E a empresa anuncia o pagamento de dividendos no valor de R$ 1,00 por ação. Então na data ex, o preço da ação inicia o dia em R$ 9,00.
Portanto, é necessário que você saiba que dividendos não são brindes e nem um benefício extra que certifica a determinadas empresas uma maior qualidade. Os dividendos são descontados do preço da ação e retirados do caixa da empresa para distribuir aos sócios. Por isso, não se apegue a esses supostos benefícios. Como já foi mencionado, a empresa pode pagar menos dividendos para investir no seu crescimento, ou pagar mais dividendos devido a uma menor projeção de crescimento. No final das contas, o que realmente importa é a empresa ter bons fundamentos e principalmente gerar valor ao acionista.
- como chegar na independência financeira com dividendos
Uma estratégia muito semeada entre os investidores é baseada na escolha de ações para viver de renda passiva através dos dividendos. Um dos obstáculos dessa estratégia não está no objetivo, mas sim se o investidor retirar os dividendos durante o processo de enriquecimento. Como já foi explicado, os dividendos são descontados do preço da ação.
Então, se ao longo dos anos você não reinvestir seus dividendos, renunciará a parte significativa da valorização da ação da empresa e isso faz muita diferença no longo prazo.
Por exemplo: dois investidores fizeram apenas uma aplicação de R$ 500, porém o investidor A gastou os dividendos recebidos e o investidor B reinvestiu tudo. O investidor que reinvestiu os dividendos teve uma rentabilidade 8,92% superior à do investidor que não reinvestiu.
Sempre que possível, reaplique seus dividendos e os demais proventos, pois isso fará muita diferença no longo prazo. Não sendo essa uma recomendação de compra ou venda e que resultados passados não são garantias de resultados futuros, podemos concluir que investir é um ato de disciplina, no qual renunciamos a um bem no presente para um retorno maior no futuro.
É muito importante que você tome suas decisões com base na própria estratégia. Mas para isso, é importante que esteja preparado com informações e acima de tudo com uma corretora de investimentos bem preparada. Nosso papel é te ajudar nesse processo, lhe dando todo suporte necessário, com muito conhecimento em nossos canais de comunicação e nos nossos Centros de Ensinos Especializados.
