Seja você um investidor iniciante ou experiente quando o assunto é mercado financeiro, provavelmente sabe que as análises são de extrema importância na hora de tomar uma decisão sobre onde e quando investir!
É fato que o mundo dos investimentos sempre despertou grande fascinação nas pessoas ao redor do mundo. Muita são das histórias de investidores que fizeram verdadeiras fortunas na bolsa de valores, entretanto também são muitas as histórias dos que faliram.
Por esse e muitos outros motivos, é de extrema importância a utilização de métodos apropriados para analisar determinada empresa, para que assim, a probabilidade de valorização seja maior.
Quando o assunto é o tempo ou a sua saúde, por exemplo, examinar diversos fatores é uma tarefa essencial para se chegar a uma conclusão. Afinal, sair com um guarda-chuva ou tomar o remédio correto pode fazer uma grande diferença. E com o dinheiro não é nada diferente.
Dentre as diversas opções para analisar uma determinada empresa para investir em suas ações, a análise fundamentalista se caracteriza por ser uma das mais coerentes e sustentáveis no longo prazo.
Devido à sua grande relevância no mercado e por ser um dos modelos de estudos mais utilizados por investidores, o conceito básico de uma análise fundamentalista se faz de bastante importância para aqueles que pretendem investir com o foco voltado para o longo prazo.
Mas, o que de fato é a análise fundamentalista?
ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
O nome já dá uma dica sobre como essa análise é feita: a análise fundamentalista é baseada em certos fundamentos, levando em consideração a situação financeira, econômica e setorial de uma empresa com a finalidade de determinar o preço justo de suas ações e quais são as perspectivas para o para seu futuro.
Com isso, é possível compreender o historio de determinada companhia e estipular o seu potencial de geração de valor e múltiplos financeiros.
Sendo assim, você investidor, pode utilizar dessa metodologia, para encontrar empresas que tenham o preço de suas ações abaixo do seu valor naquele momento.
Apesar de estar muito ligada ao Mercado de Ações, a Análise Fundamentalista não se resume apenas a este mercado.
É possível aplicá-la a outros títulos, inclusive aos de renda fixa. Isso é possível porque a Análise Fundamentalista tem o objetivo de determinar o valor de um título, a partir da avaliação de diferentes fatores ligados a um negócio e suas perspectivas para o futuro. (CLIQUE AQUI E CONHEÇA A SPARK AMBIENTAL).
INDICADORES MAIS UTILIZADOS PARA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Como você acabou de aprender, conjugar diversos fatores é o caminho mais indicado para realizar uma análise fundamentalista mais completa. A seguir, vamos explicar melhor alguns dos indicadores para que você entenda como cada um deles pode colaborar para a realização de uma Análise Fundamentalista bem-feita.
Balanço Patrimonial
O balanço patrimonial está focado, basicamente, no dinheiro que há no caixa da companhia. Essa estratégia utiliza os dados levantados no Balanço Patrimonial e no Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE).
Publicado com frequência trimestral ou anual, na maioria das vezes, o balanço patrimonial permite que se possa avaliar ativo, passivo e patrimônio líquido (PL) de uma empresa.
É considerado ativo tudo aquilo que tem a ver com os bens da instituição, como: equipamentos, propriedades, estoque etc.). E o passivo é tudo aquilo que deve ser pago, como impostos e pagamentos de salários, contas de luz e telefonia, por exemplo.
Índice Preço/Lucro
Já esse indicador, comumente chamado de P/L, é o mais utilizado para avaliar o quão atrativo está o preço de uma ação no mercado se comparado ao preço de ações de outras empresas do mesmo setor.
É calculado com a seguinte fórmula:
- P/L = Preço da Ação/Lucro por Ação (LPA)
Em geral, se o resultado do cálculo que resultado no P/L é baixo, a ação está com preço atrativo no mercado, ou seja, ela está barata.
Preço/Valor Patrimonial
O P/VPA é o indicador nos mostra quanto o investidor está disposto a pagar pelo ativo. Quanto mais elevado o indicador, mais cara a ação.
Ele é determinado através da seguinte fórmula:
- P/VPA = Preço da Ação/Valor Patrimonial da Ação (VPA);
- VPA = Patrimônio Líquido/Número total de ações
Ebitda (LAJIDA)
O Ebitda, sigla em inglês para Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization é o índice que ajuda a analisar o desempenho operacional da empresa mensurando sua produtividade e eficiência dentro do setor de atuação.
Embora muitas empresas usem o termo Ebitda em suas demonstrações, algumas adotam sua tradução para o português, LAJIDA, sigla para Lucro Antes do Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.
A fórmula para calcular o Ebitda/LAJIDA é a seguinte:
- EBITDA = Lucro Operacional Líquido antes dos Impostos + Depreciação + Amortização + Juros
Dividend Yield
Esse indicador é também muito importante da análise fundamentalista, sobretudo para investidores que buscam aplicações com foco em dividendos. (CLIQUE AQUI E SAIBA COMO).
Ele mostra ao analista o retorno em proventos que determinado gerou nos últimos 12 meses com base em cotações atuais.
Para calcular o DY, você deve utilizar a seguinte fórmula:
- Dividend Yield = Dividendos pagos nos últimos 12 meses/Preço da ação
ROE (Return On Equity)
O ROE, como é normalmente chamado, é um indicador que mede o desempenho de uma empresa e mostra se ela está gerando benefícios aos seus acionistas.
Além disso, o ROE mede a capacidade de uma empresa em agrega valor a ela mesma usando recursos próprios, gerando crescimento apenas com os recursos já disponíveis. Sendo assim, esse é um indicador que mede a eficiência da gestão.
Para calcular o ROE basta dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido do período contábil anterior. Ambos os valores estão declarados no balanço patrimonial.
OUTROS FATORES IMPORTANTES PARA UMA BOA ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
Como já dito neste artigo, para obter um resultado com mais chances de acerto, o melhor é a se fazer é compilar os dados para que assim, você fique tranquilo (a) ao investir em determinado ativo.
Quando a análise é feita de forma estratégica com dados corretos, as chances de conseguir encontrar o cenário de maior probabilidade de acontecer são bem maiores.
Outra dica importante é que muitas pessoas acreditam que feita uma vez, aquela análise serve para sempre. Só que não é bem assim. Como você sabe, o mercado financeiro é muito dinâmico e alguns acontecimentos podem mudar completamente todo o cenário que era esperado. (CLIQUE AQUI E SAIBA OS SETORES MAIS SEGUROS PARA INVESTIDORES INVESTIDORES INICIANTES).
Mas, novamente, não precisa esquentar a cabeça. Hoje em dia, só é pego de surpresa quem não está de olho na movimentação do mercado. Você precisa ficar de olho no que acontece aqui e lá fora, e caso for necessário ajustar uma coisa ou outra na sua avaliação.
CONCLUSÃO
Percebeu que falamos que é preciso monitorar o que ocorre no Brasil e no mundo? Isso porque algumas situações que acontecem em outros países podem provocar mudanças por aqui.
Vale lembrar mais uma vez: você deve sempre ter muita atenção ao que acontece no mercado financeiro, mas não precisa fazer todo o trabalho por contra própria. Nós da Geração Investimentos podemos te ajudar com isso, siga nossas redes sociais! (YOUTUBE, INSTAGRAM, FACEBOOK) e fique por dentro de tudo que acontece no mundo dos investimentos!
